在相关政策的指引和激励下，绿色金融产品创新持续多样化，以更有针对性、更有效地推动绿色低碳发展。

做好金融五篇大文章，必须把服务实体经济作为发展的根本理念和发展方向。针对新的金融形式和活动，既要激励又要约束，尤其是做到（法律法规）制度先行、先立后破，法律法规必须具有权威性、常态性。

国际经济关系和国际间的资源配置，在很大程度上也以金融体系作为纽带。做好金融五篇大文章，获得金融发展新优势金融业发展到现代，已成为一个具有一定独立性的经济运行体系，不仅有完整的产业体系或产业链，还有一整套监管体系，一个国家绝大多数的金融资源是靠金融市场来驱动和配置的，其他资源的配置也需要通过金融体系进行驱动。养老金融，强调金融更好地服务于老龄群体，用现代金融手段管好用好各类养老钱。因此，科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融都应围绕更好地服务于实体经济部门的技术创新、体制创新、业态创新而发展，并时刻防止偏离金融服务实体经济的轨道。因此，可以把金融体系视为国内经济循环和国际经济循环的重要枢纽。

当前，转变经济增长方式、提高经济发展质量的关键是创新，包括技术创新、制度创新和观念创新，这些都需要金融的支持。（作者：黄少安，系山东大学经济研究院讲席教授） 进入专题： 金融强国 。ESG在投融资市场中的主流化趋势渐显，为高质量发展提供有生力量。

支持生物多样性保护、蓝色金融发展以及对个人碳账户探索成为金融机构的关注重点。三是创新多样化转型金融工具，在转型债券和可持续发展挂钩债券为主的基础上，充分运用风险投资和私募股权等拓宽资金来源，包括推动高碳产业转型升级的基金、PE/VC基金、并购基金等，以及相关保险产品和其他风险缓释工具、证券化等创新，推出市场首单以形成市场示范效应。2021年，中国人民银行设立碳减排支持工具和支持煤炭清洁高效利用专项再贷款两项货币政策工具，延续实施至2024年末，并将部分外资银行和地方法人银行纳入工具支持范围，激励和引导更多金融机构以市场化方式支持绿色低碳发展。同时，转型金融对于转型绩效的信息披露要求较高，针对性的环境信息披露制度、激励约束机制、评价体系等相关标准也需逐步开展制定。

转型金融发展面临哪些挑战？您有何建议？王遥：转型金融发展的挑战在于：一是转型金融顶层设计和标准体系需进一步完善。有以下几点建议：一是在持续构建多层次、多渠道的绿色金融产品与服务体系的同时，融合科创金融、普惠金融、乡村振兴等领域，构建绿色金融服务场景，加快综合化转型进程，以满足不同市场主体的需求，激励更多的投资者参与绿色金融，推动经济社会的高质量发展。

报告中指出，大力发展绿色低碳经济。在人才建设方面，随着绿色金融业务涉及领域愈加广泛，金融机构需增强从业者的绿色发展意识与能力，提升其对于气候风险的识别与分析能力，培养并储备绿色发展领域的专业人才，使从业人员对国内产业下一步的转型方向有充分的认知，以有效制定助力产业绿色转型的金融支持路径。做好绿色金融这篇文章，对推进新发展理念落实，助力高质量发展目标而言意义重大。三是需有效解决银企信息不对称问题，可充分发挥金融科技的作用，利用物联网、区块链、5G等技术的充分结合，建立绿色金融与绿色项目对接平台、绿色信用评价体系、绿色金融信息统计平台，助力绿色信贷相关标准建设及信息共享，为银行带来成本、效率、安全和数据真实性等方面的改善，也助力金融机构提供更加精准高效的服务。

三是转型金融风险管理机制需进一步健全。四是重视金融支持公正转型，着力完善公正转型相关制度规则与指标体系，以实现转型结果的可衡量、可追踪，同时充分发挥财政政策的资源配置、社会稳定和经济发展等职能作用，加大公共资本和社会资本的合作，有效拓宽公正转型融资渠道。金融机构对于高碳资产的风险敞口较为关注，而目前缺乏转型金融领域的风险管理方法学和应对工具，难以服务金融机构开展转型金融风险管理。日前，中央财经大学绿色金融国际研究院院长王遥在接受独家采访时说。

因此，以绿色金融诠释构建人类命运共同体，通过建立健全绿色低碳循环发展经济体系，促进经济社会发展全面绿色转型意义重大。在风险防控方面，金融机构应将环境、社会、治理风险的识别和管理融入绿色金融活动的全流程中，实现投前风险识别与分类，投中差异分配与管理，投后动态监控与追责

与此同时，传统金融机构特别是商业银行也在非常积极地运用数字技术改善金融服务。到目前为止，最为成功的数据化过程体现在消费互联网领域。

金融要真正服务好乡村振兴，必须找到解决信息不对称矛盾的有效手段，就是既要解决触达的问题，又要解决风控的问题——不但为三农提供高质量的金融服务，还可以控制住金融风险。另一个典型例子是数字金融，即利用数字技术改善金融产品、流程与模式。一些地方通过建立金融信息服务平台，分享社保、税收、水电费等数据，支持银行的信贷决策。例如，特定的农村经济主体具有十分重要的经济、社会甚至政治重要性，但可能由于特别的原因无法承受市场化定价。迄今为止，中国最为成功的数字金融业务是移动支付。二是行政性的监管要求。

作者单位：北京大学国家发展研究院原文刊发：《中国农村经济》2024年第1期 进入 黄益平 的专栏 进入专题： 乡村振兴战略 金融服务 。2023年中央农村工作会议则明确提出，锚定建设农业强国目标，把推进乡村全面振兴作为新时代新征程三农工作的总抓手。

中国过去发展普惠金融的政策常常要求同时解决融资难和融资贵的问题，这一取向也许可以做出适当调整。 2023年中央经济工作会议除了强调加大宏观调控力度、巩固和增强经济回升向好态势，还特别提出要统筹新型城镇化和乡村全面振兴，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，要求引导金融机构加大对科技创新、绿色转型、普惠小微、数字经济等方面的支持力度。

2004年底线上支付工具——支付宝上线，2010年推出移动版，2017年推出线下二维码收款等。有的措施，例如行政性的监管要求，确实起到了立竿见影的功效，不过其可持续性还有待观察，银行为了达到监管要求发放涉农信贷，将来如果产生不良贷款，可能需要在政策责任与商业责任之间做出区分。

有研究表明，乡村的家庭妇女在使用移动支付工具后，其职业选择空间扩大了、收入增长的可能性也提高了（Huang et al.，2020）。例如，在鼓励银行发放涉农信贷方面，银行首先得有可靠的风控手段，如果缺乏有效的信用风险评估方法，商业银行要么无法执行政策，要么勉强执行了，可能会造成新的风险。自1999年起，中央银行向地方法人机构包括农村商业银行、农村合作银行、农村信用社和村镇银行给予支农再贷款支持，引导其扩大涉农信贷投放，降低三农领域经济主体的融资成本（王玮等，2005）。但金融如何才能增强对乡村经济的支持力度、稳定宏观经济，是一个值得思考与探索的问题。

在这种情况下，可以由官方机构提供政策支持，包括担保、贴息等。当然，金融机构的数字化程度不同：有的只是利用平台处理一些信息收集和通知的任务，有的则几乎将信贷服务的全部流程搬到了线上。

也有不少银行与大科技公司展开获客与风控方面的合作，取得了不错的效果。在发展质量方面，金融部门要在农村经济升级转型中发挥关键作用，金融服务供给不仅要有利于确保粮食安全，也要致力于提升农民的收入水平，还要促进绿色、可持续生态环境的保护。

过去40多年，中国在这方面既有成功经验，也有失败教训。改革开放以来，中国政府采取了诸多措施来改善三农领域的金融服务，包括创办服务乡村的金融机构、创设支农结构性货币政策以及明确涉农贷款的监管要求等。

事实证明，这种关系型贷款的风控是比较有效的，其不良贷款的比率通常要低于银行其他类型的贷款。其具体的做法是：银行的信贷员长期跟踪、了解社区内的村民、企业家，不但了解他们的经济活动，包括企业经营与农业生产，还了解他们的人品和社会关系。例如，原中国银行业监督管理委员会曾明确要求商业银行的涉农贷款增量不低于上年、增速不低于各项贷款平均增速。客观地说，这些措施对改善三农领域的金融服务发挥了巨大作用，但金融服务供给不足与相关需求较大之间的矛盾并没有从根本上消除。

非传统数据和人工智能可以用于信用风险评估，这是数字技术时代的创新。例如，在鼓励涉农信贷方面，不简单化地做出行政性的要求，而通过诸如共享公共数据等支持银行找到好的风控手段，同时要允许银行开展市场化的风险定价。

目前，中国金融部门为乡村经济所提供的服务还有许多改进空间，这一方面缘于三农工作的特殊性，另一方面是由于中国的金融体系还不够灵活、有效、稳健。市场化主要指提供金融服务要遵循市场规律。

一方面，三农领域的客户数量大、规模小、地理位置分散，金融服务触达难度很大。在宏观经济层面，金融部门要以更大的力度支持投资和消费，包括乡村的投资和消费，从而进一步推动经济持续回升。